В Україні запустився венчурний фонд Vatra Group із цільовим обсягом до $50 млн. Фонд інвестуватиме в AI- та SaaS-стартапи на стадіях Seed і Series A. Про це AIN розповіли його співзасновники: Джим Каррі, співзасновник хмарної платформи OpenStack та інвестиційної компанії BuildGroup, і Дарія Вишневська, яка раніше працювала в Google і Grammarly.
Серед інвестицій BuildGroup — юридична AI-платформа Casetext, яку Thomson Reuters придбала за $650 млн у 2023 році, і платформа Fiix для управління технічним обслуговуванням, яку у 2020-му купив розробник промислових систем автоматизації Rockwell Automation. Суму угоди щодо Fiix не розголошували. Ці приклади показують, що команда має досвід виходу активів на велику стратегічну покупку, і саме на цей досвід фонд розраховує спиратися.
Джим Каррі пояснює появу фонду в Україні тим, що венчурний бізнес — це передусім продажі: фонду треба переконувати компанії залучати його капітал, а інвесторів вкладати гроші у фонд. За його словами, йому часто доводиться чути, що українці не вміють продавати й не можуть виходити на зовнішні ринки, і він вважає це помилкою. Як приклад він називає Дарію Вишневську, яка керувала командою продажів в Україні. Фонд хоче допомагати стартапам продавати та виходити на міжнародні ринки.
Дарія Вишневська розповіла, що після початку повномасштабного вторгнення звільнилася з Google, а у 2022 році приєдналася до Grammarly і повернулася в Україну. За її спостереженням, на стартап-ринку засновники часто змушені виїжджати за кордон заради інвестицій. Фонд має на меті дати їм змогу залучати капітал, розвивати бізнес в Україні і створювати глобальні продукти, не залишаючи країну.
Станом на зараз фонд перебуває на етапі залучення капіталу. Вишневська повідомила, що вже є зацікавлені інвестори, переважно пов'язані з Україною. Лише за останній тиждень у Києві до неї звернулися троє потенційних західних інвесторів, готових вкладати значні суми. Команда хоче вийти за межі цього кола і пояснити міжнародним інвесторам можливості українського ринку, зокрема те, що ризики роботи в Україні, на її думку, переоцінюють.
Цільовий розмір фонду становить до $50 млн. Основним джерелом капіталу будуть приватні особи. До 20% фонду плануються для повторних інвестицій у портфельні компанії. На етапі Seed фонд інвестуватиме від $250 000 до $500 000, у раундах Series A — від $3 до $5 млн. На перший рік ціль — інвестувати в 5–7 компаній. Загальний термін існування фонду — 10 років, при цьому протягом перших п'яти років планується залучати капітал від інвесторів.
Фокус фонду — AI- та SaaS-компанії з моделями B2B і B2B2C. Оцінювати стартапи команда збирається насамперед за темпами зростання і підтвердженим попитом на продукт, а не лише за виторгом. Як приклад Каррі наводить важливість мати 15–20 клієнтів зі схожими потребами, адже це свідчить, що компанія розуміє свою стратегію виходу на ринок.
Команда фонду на старті складатиметься зі співробітників BuildGroup, згодом планується сформувати власну команду в Україні і зосередити ключові процеси саме тут. Після залучення фінансування фонд хоче найняти фахівців із практичним досвідом побудови бізнесу. Основних напрямів роботи три: пошук перспективних компаній, допомога портфельним компаніям у розвитку бізнесу і вихід на ринок США. Каррі зазначає, що багато венчурних фондів мають фінансову експертизу, але бракує фахівців із практичним досвідом управління компаніями, тому фонд хоче допомагати засновникам з продажами, наймом і управлінням командами. Для виходу на ринок США на початку плануються місцеві консультанти.
Саме через цю глибину роботи фонд не прагне до великого портфеля: з двома-трьома компаніями можна працювати поглиблено, а з двадцятьма часу на кожну бракуватиме. За словами Вишневської, команда вже провела десятки розмов зі стартапами, однак поки що не перебуває на етапі активного укладання інвестиційних угод.
7
